Monsieur et Madame Suisse sont devenus plus réticents à acheter des biens immobiliers au cours du premier semestre 2023. Entre-temps, les prix varient fortement d'une région à l'autre. En ce qui concerne le volume des hypothèques négociées, ce sont surtout les assurances qui ont progressé.

Les prix d'achat des appartements et des maisons individuelles en Suisse n'ont que légèrement augmenté depuis le 1er janvier 2023. Les appartements en propriété ont renchéri de 0.9% au cours du dernier semestre, mais les maisons individuelles de seulement 0.1%. Les prix dans cette catégorie ont même reculé de 0.3% au premier trimestre 2023, selon le spécialiste de l'hypothèque et de l'immobilier MoneyPark.

Les prix des maisons individuelles ont baissé en Suisse alémanique

Si l'on compare la Suisse romande et la Suisse alémanique, les prix des maisons individuelles ont légèrement baissé dans les deux régions au premier trimestre; ceux de la Suisse romande de 1.0%, ceux de la Suisse alémanique de 0.4%. Le marché romand a toutefois pu se redresser au deuxième trimestre et les prix ont augmenté de 2.6%. En revanche, en Suisse alémanique, les prix ont encore baissé de 0.2%.

Le prix des logements en propriété a augmenté plus fortement en Suisse romande

Au cours du semestre écoulé, les prix des logements ont augmenté aussi bien en Suisse alémanique qu'en Suisse romande. La Suisse romande a pris l'avantage avec +1.1% contre +0.6% en Suisse alémanique. La Suisse alémanique a même subi un léger recul de 0.1% au premier trimestre, mais a pu inverser la tendance à la baisse au deuxième trimestre.

La part de Saron dans les hypothèques a diminué dans les deux régions du pays

Suite aux hausses des taux directeurs de la Banque nationale suisse (BNS) en décembre 2022 et mars 2023, la différence de prix entre les hypothèques Saron et les hypothèques à taux fixe s'est réduite. En conséquence, les experts de MoneyPark ont constaté une baisse sensible de la demande d'hypothèques Saron au premier semestre 2023, tant en Suisse alémanique (-19%) qu'en Suisse romande (-43%), au profit d'une recrudescence de la demande d'hypothèques à taux fixe sur 10 ans et de durées plus courtes.

Les hypothèques à taux fixe devraient continuer à gagner du terrain

Les experts de MoneyPark sont convaincus que la dernière hausse des taux d'intérêt de la BNS de juin 2023 et une éventuelle nouvelle hausse des taux en septembre devraient encore réduire l'attractivité des hypothèques Saron et apporter plus de croissance aux hypothèques à taux fixe à moyen et long terme, pour lesquelles une nouvelle hausse des taux est déjà intégrée dans le prix. Les différences de taux d'intérêt entre les durées sont actuellement si faibles, voire quasi inexistantes selon les prestataires, que l'on choisira probablement de plus en plus des durées de 10 ans ou plus.

Les assurances gagnent du terrain dans les deux régions du pays

Les assurances ont progressé en Suisse alémanique (+20%) comme en Suisse romande (+5%) en ce qui concerne la part du volume hypothécaire négocié et ont atteint en Suisse romande leur part la plus élevée depuis le premier semestre 2021. Les caisses de pension ont également légèrement augmenté leur part dans les deux parties du pays, tandis que les banques ont laissé des plumes dans les deux régions.

Moins de Saron signifie aussi moins de banques

Le recul de 26% des hypothèques Saron a également fait baisser la part du volume négocié par les banques. Celles-ci ont ainsi perdu 4% de parts, mais restent à un niveau élevé de 72%. Les assurances avaient réduit leur volume d'hypothèques d'environ 3% en 2022 et soufflent désormais le chaud et le froid en proposant des conditions attractives, suivies par les caisses de pension.

Les données de MoneyPark se basent sur les hypothèques négociées par MoneyPark pour un logement en propriété à usage personnel pendant la période d'observation correspondante en Suisse alémanique et en Suisse romande. Les financements pour les objets de rendement ont été exclus pour la détermination des données. Le taux indicatif mentionné est calculé à partir du taux d'intérêt vitrine de plus de 150 banques, assurances et caisses de pension.