Les prix des hypothèques à taux fixe augmentent depuis un certain temps. Pourtant, les taux d'intérêt de toutes les durées entre 2 et 10 ans sont similaires, à savoir près de 3.00 %. Les hypothèques à taux fixe sur 10 ans sont même devenues légèrement plus avantageuses que celles sur 2 ans.

Selon l'indice hypothécaire de moneyland.ch, les taux d'intérêt des hypothèques à taux fixe suisses se situent actuellement à près de 3.00 %. Depuis le début de l'année, les taux d'intérêt pour les hypothèques à taux fixe se trouvent, selon l'indice hypothécaire, dans une tendance latérale volatile et oscillent entre 2.40 % et 3.20 %. Les hypothèques fixes d'une durée de 2 ans sont actuellement cotées en moyenne à 2.94 %, celles de 5 ans à 2.85 % et celles de 10 ans à 2.87 %.

La Banque nationale suisse (BNS) a tout récemment relevé son taux directeur de 0.25 point de pourcentage pour le porter à 1.75 %. Il s'agit de la cinquième hausse de taux consécutive depuis que la BNS a commencé à resserrer les rênes de sa politique monétaire en juin 2022. «Cette hausse des taux était toutefois attendue par le marché et n'a pratiquement pas entraîné de changements dans les taux indicatifs des hypothèques à taux fixe suisses», explique Benjamin Manz, directeur de moneyland.ch.

Les hypothèques à taux fixe sur 10 ans sont moins chères que celles sur 2 ans

Comme le montrent les taux d'intérêt moyens actuels pour les hypothèques à taux fixe, les créanciers hypothécaires n'exigent en moyenne plus de majoration pour les durées plus longues. Actuellement, le taux d'intérêt indicatif moyen pour les hypothèques à taux fixe sur 2 ans 2.94 % est même légèrement supérieur à celui des hypothèques à taux fixe sur 10 ans 2.87 %. «C'est une situation exceptionnelle qui indique que le marché s'attend à nouveau à une baisse des taux dans les années à venir», explique Felix Oeschger, analyste chez moneyland.ch.

A titre de comparaison, à la mi-mai 2022, les hypothèques à taux fixe sur 2 ans étaient encore plus d'un point de pourcentage plus avantageuses que celles sur 10 ans. Pour de nombreux preneurs d'hypothèques, les hypothèques à long terme semblent donc encore plus intéressantes que les hypothèques à court terme et les hypothèques Saron.

D'autres hausses de taux devraient suivre

Selon les récentes déclarations du président de la BNS Thomas Jordan, la récente hausse des taux d'intérêt ne suffira probablement pas encore à garantir durablement la stabilité des prix. Ainsi, de nombreux experts prévoient actuellement une nouvelle hausse des taux de 0.25 point de pourcentage en septembre 2023. La question de savoir si d'autres hausses de taux interviendront ensuite dépendra avant tout de l'évolution future de l'inflation.

Les taux d'intérêt des hypothèques pourraient encore augmenter

Certes, le taux d'inflation a légèrement reculé en mars, avril et mai 2023 (toujours mesuré par rapport au même mois de l'année précédente). Mais en mai 2023, avec 2.20 % par rapport au même mois de l'année précédente, il se situait toujours au-dessus de la bande cible de 0.00 % à 2.00 % visée par la BNS. «Tant que l'inflation ne tombera pas durablement sous la barre des 2.00 %, nous nous attendons à de nouvelles hausses de taux», explique Oeschger. Et il ajoute: «Cela a également des répercussions sur les taux d'intérêt des hypothèques, qui pourraient encore augmenter cette année.»

A propos de l'indice hypothécaire de moneyland.ch

L'indice des hypothèques de moneyland.ch se base sur les taux d'intérêt indicatifs publiés en ligne, que moneyland.ch relève deux fois par jour de manière automatisée. Pour les hypothèques fixes sur 10 ans, l'indice correspond à la valeur moyenne quotidienne des taux d'intérêt de plus de 30 banques et assurances. De plus, les taux indicatifs pour les hypothèques à taux fixe avec d'autres durées, les hypothèques variables, les crédits de construction et les hypothèques Saron sont indexés.